商务信用系列研究报告之三 

摘要 

建设商务信用基础征信服务体系，不仅是弥补征信服务短板的技术性工作，更具有多维度的战略意义。本文从服务中小企业发展、夯实金融安全根基、完善信用体系建设、推进法治中国建设、促进社会诚信进步等五个维度，系统阐述这一建设的战略价值；并从政府、市场、社会三个层面提出推进这一建设的政策建议，呼吁各方形成共识、付诸行动。 

关键词：商务信用；战略意义；中小企业；金融安全；政策建议 

一、服务中小企业：改善信用条件的治本之策 

（一）中小企业信用困境的根源 

多年来，各级政府出台了大量支持中小企业发展的政策措施，但"融资难融资贵"问题始终未能根本解决。原因何在？ 

根本原因在于信息不对称未能有效解决。银行等金融机构无法有效识别哪些中小企业是守法守信的，只能采取"一刀切"的风险定价策略，导致优质中小企业无法获得应有的信用支持。 

现有征信体系主要覆盖金融信用，对中小企业的覆盖面有限。大量中小企业是"信用空白"——不是因为信用不好，而是因为没有记录。 

（二）商务信用信息的独特价值 

商务信用信息对于识别中小企业信用状况具有独特价值： 

- 覆盖面广：所有中小企业都有商务活动，都有商务信用记录

- 更加真实：商务信用表现反映企业真实经营状况

- 更加及时：商务信用异常往往先于金融信用异常显现

- 更具区分度：可有效区分不同企业的信用状况 

（三）破解困境的关键路径 

建设商务信用基础征信服务体系，可从根本上改善中小企业信用条件： 

第一，将守法守信的中小企业识别出来。通过商务信用记录，让"信用空白"的优质企业变成"信用良好"的可识别企业。 

第二，为金融机构提供增量信息。商务信用信息与金融信用信息结合，可形成更完整的企业信用画像。 

第三，形成对失信行为的市场约束。当失信行为被记录并可能被查询时，失信成本大大提高，守信环境得以改善。 

第四，为专精特新企业发展筑牢基础。夯实信用基础，才能让真正有潜力的中小企业脱颖而出。 

二、夯实金融根基：防范系统性风险的前置防线 

（一）商务信用与金融信用的关系 

商务信用是金融信用的基础。这一论断包含几层含义： 

- 企业的商务经营活动是其偿还金融债务的根本来源

- 商务信用恶化往往先于金融信用恶化

- 健康的金融信用只能建立在健康的商务信用之上 

（二）商务信用信息的预警价值

 金融风险往往有一个从量变到质变的积累过程。商务信用信息可以提供早期预警： 

当一个行业的多家配套供应商都反映龙头企业开始拖欠货款，这才是该行业产能过剩的最可靠信号。 

商务信用信息可揭示：

- 行业景气度变化

- 企业经营状况恶化

- 资金链紧张迹象

- 潜在违约风险 

（三）筑牢风险防线

建设商务信用基础征信服务体系，有助于： 

- 为金融机构提供风险预警信息

- 完善信用风险的全周期识别机制

- 抑制过度授信和盲目扩张

- 在商务信用层面就化解风险，避免风险向金融体系传导

金融强国不是空中楼阁，必须建立在健康的实体经济和商务信用基础之上。 

三、完善信用体系：迈向覆盖全社会的征信服务 

（一）征信体系建设的历史使命 

我国征信体系建设从一开始就明确：征信是为整个经济信用服务的，不只是为金融信用服务。"从信贷信用起步"是正确的路径选择，但不能止步于此。 

建设覆盖全社会的征信体系，是征信制度建设的历史使命。商务信用基础征信服务体系的建设，是迈向这一目标的关键一步。 

（二）国际经验借鉴 

在征信制度先行的国家，征信机构普遍采集商务活动中的付款习惯信息： 

- 邓白氏（Dun & Bradstreet）：提供企业付款习惯（Paydex）评分

- 益博睿（Experian）：商务信用报告包含贸易付款信息

- 艾克飞（Equifax）：采集供应商报送的付款信息

我国在商务信用建设上可以借鉴国际经验，也应该可以做得更好。 

（三）体系完善的路径

信贷信用征信（已基本建成）

        ↓

商务信用征信（本方案重点）

        ↓

民间信用征信（逐步延伸）

        ↓

国际信用征信（适时拓展）

        ↓

覆盖全社会的征信体系 

四、推进法治建设：维护债权平等与契约精神 

（一）债权平等原则的落实 

我国法律明确规定债权平等原则，除法定优先权外，各类债权在法律上地位平等。然而，现实中金融债权事实上凌驾于商务债权之上。 

建设商务信用基础征信服务体系，有助于： 

- 提升商务债权的保护力度

- 纠正金融债权优先的不当倾向

- 维护法律面前债权平等的基本原则 

（二）契约精神的培育

民法典加大了对弱势合同当事人的保护。法律的进步需要配套机制支持落地。 

商务信用征信机制的建立，可以： 

- 让独立第三方早期介入合同履行

- 形成对违约行为的有效记录和约束

- 通过市场机制促进履约守信

- 培育全社会的契约精神 

（三）营商环境的优化 

法治化的营商环境，核心是可预期、可信赖的交易秩序。商务信用征信体系的建设，将： 

- 降低信息不对称带来的交易成本

- 使守信企业获得应有的信用溢价

- 遏制劣币驱逐良币的逆向选择

- 增强市场主体的信心和预期 

五、促进社会诚信：从经济信用到社会道德 

（一）经济信用的道德基础意义 

经济信用是社会道德的重要基础。一个商务失信泛滥的社会，很难建立起良好的社会道德风尚。 

征信服务不仅有降低交易成本的经济意义，还有延伸的社会道德意义： 

- 让诚信有价值、失信有代价

- 用制度机制托住道德底线

- 从被动约束走向主动自律 

（二）从金融到经济的延伸 

将基础征信机制从金融领域扩展到整个经济领域，可以： 

- 更广泛地发挥诚信激励功能

- 抑制"保全面子"而不诚信的陋习

- 让企业家群体成为诚信建设的推动力量 

（三）与泛化信用划清界限 

需要特别指出的是，本方案与"泛化信用"的做法是根本不同的： 

| 本方案 | 泛化信用 |

| 关注点 | 经济信用（可货币度量） | 泛化到道德、行为等 |

| 机制 | 市场化激励约束 | 行政强制 |

| 边界 | 清晰界定 | 边界模糊 |

| 效果 | 促进经济秩序 | 可能侵犯权利 | 

回归经济信用本义，排除泛化信用干扰，是信用体系建设的正确方向。 

六、政策建议 

（一）对政府部门的建议 

1. 明确支持态度 

商务信用基础征信服务体系建设，填补的是重要制度空白，需要政府部门明确支持态度，创造有利政策环境。 

2. 政务诚信带头 

政府部门和国有企业应在商务信用上率先垂范：

- 严格履行政府采购和工程合同

- 清理对中小企业的欠款

- 带头报送商务信用信息 

3. 推动先行先试 

在长三角、大湾区、京津冀及成渝地区等重点区域，支持商务信用征信服务先行先试，总结经验后推广。 

4. 完善配套政策 

- 考虑将商务信用表现纳入相关评价指标

- 探索在政府采购中应用商务信用信息

- 支持平台建设的财税政策 

（二）对市场机构的建议 

1. 积极参与发起 

有情怀、有远见的市场机构，应积极参与商务信用基础征信服务体系的发起建设，包括：

- 投资机构

- 科技公司

- 征信机构

- 保理及供应链金融机构 

2. 融入业务流程 

将商务信用信息报送和查询，融入日常业务流程：

- 合同签订前查询交易对手信用

- 合同履行中报送履约信息

- 形成闭环应用 

3. 共建共享生态 

商务信用征信服务体系本质上是一个共建共享的生态。市场机构应以开放心态参与，共同做大蛋糕。 

（三）对社会各界的建议 

1. 行业协会发挥作用 

行业协会、商会应在推动行业信用建设中发挥更大作用：

- 组织会员企业参与报送

- 建立行业自律机制

- 开展信用教育培训 

2. 高校智库提供支撑 

高校和研究机构应加强信用领域的研究和人才培养：

- 深化信用理论研究

- 开发信用评估方法

- 培养信用专业人才 

3. 媒体舆论营造氛围 

媒体应加强对守信典型的宣传和对失信行为的监督，营造诚信光荣、失信可耻的社会氛围。 

七、结语：在正确的方向上迈出关键一步 

建设商务信用基础征信服务体系，是在信用中国建设的正确方向上迈出的关键一步。 

这一步：

- 解决真问题——针对中小企业的真实痛点

- 填补真空白——弥补征信服务的实际短板

- 创造真价值——服务经济高质量发展 

面对百年未有之大变局，集中精力办好自己的事，基础是搞好经济发展，关键是让经济循环健康顺畅。商务信用基础设施正是我们明显可以看到的突出短板。 

补上这个短板，需要的不是高深的理论，不是复杂的技术，而是明确的共识和坚定的行动。 

希望本文能够为凝聚这一共识、推动这一行动贡献绵薄之力。